碧湖原名萬大水庫（奧萬大的名字來源其實是就是這裡所建的萬大水庫），水庫的壩高有114公尺，這是當時台灣電力公司為了聚中央山脈的河水，並調節日月潭的水量所建的。當年先總統因喜見潭水澄碧，因而命名為『碧湖』。
　　 湖邊常可見許多生態優遊於其中，而此地終年有雲霧繚繞，雲氣多時，如夢似幻的美景漫布著整個山間，雲海層層疊起的壯麗景觀讓人目不暇接，到了春天時，滿天櫻花盛開，點綴著碧湖的週圍
，十分美麗。